1.
INTRODUCCIÓN:
Como sabemos,
el arrendamiento financiero se define legalmente como el contrato mercantil que tiene por objeto la locación de bienes muebles o inmuebles por una empresa
locadora para el uso de la arrendataria, mediante el pago de cuotas periódicas
y con opción a favor de la arrendataria de comprar dichos bienes por un valor
pactado.
Respecto a
dicho contrato, debemos relevar que el mismo constituye una buena alternativa
de financiamiento para impulsar el crecimiento empresarial, toda vez que además
de permitir la adquisición de activos fijos o bienes de capital pagando cuotas
mensuales con una opción de compra final, permite a los agentes económicos la
optimización tanto tributaria como financiera, debido a la fácil adaptación que
caracteriza a dicho contrato frente a las condiciones que las partes pueden
pactar.
En efecto,
desde el punto de vista tributario, el arrendamiento financiero o leasing es
actualmente una figura altamente conveniente para el arrendatario, toda vez que
con las modificaciones introducidas por la Ley Nº 27394 al Art. 18º del Decreto
Legislativo Nº 299, se establece que para los contratos de arrendamiento
financiero que se celebren desde el 1 de enero de 2001, para propósitos
tributarios, los bienes objeto de leasing se consideran de propiedad del
arrendatario, registrándose contablemente éstos de acuerdo con lo señalado con
la Norma Internacional de Contabilidad Nº 17 – Arrendamientos, permitiéndose
así que el arrendatario pueda deducir válidamente la depreciación de los
activos para fines fiscales, pudiendo aplicarse una depreciación acelerada de
acuerdo a los años que dure el contrato de arrendamiento.
Asimismo, el
leasing también resulta conveniente para
el arrendador, este es, la entidad financiera, toda vez que al mantener esta la
propiedad durante el plazo del contrato, el riesgo de recuperación del crédito
es reducido, situación que facilita el otorgamiento de esta modalidad de
financiamiento y por ende fomenta el fortalecimiento de la industria y la
economía nacional.
EL motivo del
presente informe es determinar la correcta aplicación y contabilización de los
contratos de arrendamiento financiero.
2.
EL
CONCEPTO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO – LEASING:
Como
adelantamos previamente en la introducción, el Art. 1º de la Ley de
Arrendamiento Financiero aprobada por el D.L. Nº 299 brinda una definición
legal del Contrato de Arrendamiento Financiero, al indicar sobre el mismo que
este no es sino un contrato mercantil que tiene por objeto la locación de
bienes muebles o inmuebles por una empresa locadora para el uso por la
arrendataria, mediante el pago de cuotas periódicas y con opción a favor de la
arrendataria de comprar dichos bienes
por un valor pactado.[1]
Al consultar
el Diccionario de la Lengua Española[2],
nos dice que el Leasing es: “Arrendamiento con opción de compra del objeto
arrendado”.
AL revisar la
Norma Internacional de Contabilidad – NIC 17, “se define al contrato de
arrendamiento financiero como un tipo de arrendamiento en el que se transfieren
sustancialmente todos los riegos y ventajas inherentes a la propiedad del
activo. La propiedad del mismo, en su caso, puede o no ser transferida”[3].
Así mismo el
Ec. JUAN CARLOS OCAMPO RISCO define al arrendamiento financiero como: “un
contrato que tiene por objeto la cesión de bienes muebles o inmuebles
adquiridos según las especificaciones del propio usuario a cambio de una
contraprestación consistente en el abono periódico de una cuota destinada a la
recuperación del costo del bien.”[4]
En cuanto a la
duración del contrato de arrendamiento financiero, la misma se establece
tomando como base la vida útil del bien, teniendo el arrendatario la libre
posibilidad de ejercer la opción de compra y hacerse del bien durante o al
término del contrato de leasing por su valor residual.
3. CARACTERÍSTICAS Y ELEMENTOS DEL CONTRATO DE
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
El arrendamiento financiero cuenta con las
siguientes características:
- Es un contrato mercantil.
- Es un contrato típico pues cuenta con una norma específica que lo rige.
- Tiene por objeto la locación de bienes muebles o inmuebles por una entidad financiera autorizada (arrendadora) para el uso por una arrendataria a través del pago de cuotas periódicas, incluyendo una opción de compra al término del contrato.
- Es principal, pues no guarda dependencia con otro contrato.
- Se realiza a título oneroso.
- Es constitutivo porque genera derechos y obligaciones tanto para el arrendador como para el arrendatario.
- Es consensual por perfeccionarse con el acuerdo de arrendador y arrendatario, debiendo formalizarse a través de escritura pública.
- Es un contrato de prestaciones recíprocas toda vez que la entidad financiera arrendadora es deudora del bien mueble o inmueble que se compromete a entregar en leasing y a la vez acreedora de las cuotas periódicas convenidas, mientras que por otra parte, la arrendataria, además de ser deudora de tales cuotas, es también acreedora del bien mueble o inmueble objeto de leasing.
- Es de tracto sucesivo y de ejecución continuada, pues la duración no es simplemente tolerada sino requerida por las partes, de modo tal que su utilidad es proporcional a ella. La distribución de la ejecución está dada en el tiempo.
- Normalmente se celebra por adhesión, quedando entonces perfeccionado a partir del instante en que el arrendatario suscribe el contrato pre-impreso correspondiente, incluyendo el mismo las clausulas generales aplicables a todos aquellos que deseen obtener un leasing de dicha entidad financiera.
- Puede ser considerado también como un contrato de administración y disposición de bienes, toda vez que supone tanto la administración y disfrute de los bienes en leasing, como también la transferencia de la propiedad de los mismos si el arrendatario finalmente hace uso efectivo de su opción de compra.
4.
TRATAMIENTO
CONTABLE DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO – LEASING
Reconocimiento y
Medición:
Los bienes que componen esta cuenta deben registrarse
inicialmente por el que resulte menor entre el valor razonable de la propiedad
y el valor presente de los pagos mínimos por arrendamiento.
Esto en aplicación a lo indicado en el párrafo 20 de la NIC
17, para efectos de su reconocimiento, se deberá indicar el valor actual de los
pagos mínimos tomando como factor de descuento el tipo de interés implícita en
el arrendamiento siempre que sea practicable determinarlo, caso contrario
utilizará el tipo de interés incremental de los préstamos por arrendamiento.
NIC 17 – Párrafo 20.
Reconocimiento inicial
Al comienzo del plazo del
arrendamiento financiero, éste se reconocerá en el estado de Situación
Financiera del arrendatario, como un activo y un pasivo por el mismo importe,
igual al valor razonable del bien arrendado, o bien al valor presente de los
pagos mínimos por el arrendamiento, si éste fuera menor, determinados al inicio
del arrendamiento. Al calcular el valor presente de los pagos mínimos por el
arrendamiento, se tomará como factor de descuento la tasa de interés implícita
en el arrendamiento, siempre que sea practicable determinarla; de lo contrario
se usará la tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario.
Cualquier costo directo inicial del arrendamiento se añadirá al importe
reconocido como activo.
Así mismo cualquier costo inicial en el que se haya
incurrido, se añadirá al costo, siempre que sea directamente atribuido a la
operación, tal es el caso de la Comisión por reestructuración. (Párrafo 24 NIC
17)
NIC 17 – Párrafo 24.
Otros Costos Atribuibles
Es frecuente incurrir en
ciertos costos directos iniciales al emprender actividades específicas de
arrendamiento, tales como los que surgen al iniciar y asegurar los acuerdos y
contratos correspondientes. Los costos que sean directamente atribuibles a las
actividades llevadas a cabo por parte del arrendatario en un arrendamiento
financiero, se incluirán como parte del valor del activo reconocido en la
transacción.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, los activos
adquiridos en arrendamiento financiero deben seguir las políticas de medición
establecidas por cada tipo de activo del que se trate: los inmuebles,
maquinaria y equipo según la NIC 16, y las inversiones inmobiliarias según la
NIC 40
Respecto a los pagos mínimos estos se subdividen en dos
partes: amortización de la deuda y las cargas financieras, éstas últimas
deberán distribuirse entre los ejercicios que constituyan el plazo de
arrendamiento. (Párrafos 25 y 26 NIC 17)
Medición posterior
NIC 17 – Párrafo 25. Cada una de las cuotas del arrendamiento se dividirá
en dos partes que representan, respectivamente, las cargas financieras y la
reducción de la deuda viva. La carga financiera total se distribuirá entre los
periodos que constituyen el plazo de arrendamiento, de manera que se obtenga
una tasa de interés constante en cada periodo., sobre sobre el saldo de la
deuda pendiente de amortizar. Los pagos contingentes se cargarán como gastos en
los periodos en los que sean incurridos.
NIC 17 – Párrafo 26. En la práctica, y con la finalidad de simplificar los
cálculos, el arrendamiento podrá utilizar algún tipo de aproximación para
distribuir las cargas financieras entre los periodos que constituyen el plazo
del arrendamiento.
Un contrato de Arrendamiento Financiero da lugar al
reconocimiento de un cargo por Depreciación o amortización respecto del Activo
sujeto a arrendamiento, distribuido entre los ejercicios de uso esperado del
activo. En caso de tener la certeza razonable de la obtención de la propiedad
al finalizar el plazo del arrendamiento, se considerará la VIDA UTIL del
activo. (Párrafos 27 y 28 NIC 17)
Medición Posterior
NIC 17 – Párrafo 27. El arrendamiento financiero dará lugar tanto a un
cargo por depreciación en los activos depreciables, como a un gasto financiero
en cada periodo. La política de depreciación para activos depreciables
arrendados será coherente con la seguida para el resto de activos depreciables
que se posean, y la depreciación contabilizada se calculará sobre las bases
establecidas en la NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo y en la NIC 38 Activos
Intangibles.
Si no existe certeza
razonable de que el arrendatario obtendrá la propiedad al término del plazo del
arrendamiento, el activo se depreciará totalmente a lo largo de su vida útil o
en el plazo del arrendamiento, según cual sea menor.
NIC 17 – Párrafo 28. El importe depreciable del activo arrendado se
distribuirá entre cada uno de los períodos de uso esperado, de acuerdo con una
base sistémica, coherente con la política
de depreciación que el arrendatario haya adoptado con respecto a los
demás activos depreciables que posea. En caso de que exista certeza razonable
de que el arrendatario obtendrá la propiedad al finalizar el plazo del
arrendamiento, el período de utilización esperado será la vida útil del activo;
en otro caso, el activo se depreciará a lo largo de su vida útil o en el plazo
del arrendamiento, según cual sea menor.
5.
CASO
PRÁCTICO
La empresa ABC. S.A. cuya actividad es la fabricación de
envases de vidrio, ha adquirido una máquina procesadora de vidrio, mediante un
contrato de leasing financiero con Interk Leasing S.A. con las siguientes
condiciones:
- Fecha del contrato : 02/201/2011
- Duración del contrato : 3 años
- Amortizaciones anuales : 3 cuotas iguales
- Valor de cada cuota : S/. 45,000.00
- Tasa de interés implícita anual : 10%
- Fecha de vencimiento de cada cuota : 31 diciembre
- Vida útil del activo : 10 años
- Opción de compra : S/. 5,000.00
- Valor razonable de la Máquina : S/. 125,800.00
Se requiere:
- Determinar el valor del activo
- Determinación del costo de endeudamiento
- Contabilización
Desarrollo:
a) Determinación del Costo del bien sujeto a
arrendamiento financiero
a.1) Cálculo del
Valor Actual de las Cuotas:
Se determinará el
Valor actual de las Cuotas Pactadas en el arrendamiento financiero.
También forma parte del valor del costo
del activo sujeto a arrendamiento la OPCION DE COMPRA, siendo un pago futuro a
realizarse, se deberá determinar el valor presente de dicho importe.
a.2) Comparación del
Valor Actual de los pagos mínimos y el Valor Razonable del bien:
o Valor actual de los pagos mínimos del contrato
de arrendamiento es S/. 115,664.91 (111,908.34
+ 3,756.57 = 115,664.91)
o
Valor Razonable de la Maquinaria es: S/. 125,800.00
De la comparación el
valor menor entre ellos corresponde al Valor Actual de los pagos mínimos, por
lo tanto se reconocerá el costo del bien sujeto del contrato de leasing por el
importe de S/. 115,664.91
b) Determinación de los Costos Financieros:
Siendo que el contrato de arrendamiento financiero pactado
es por un importe total de S/. 135,000.00 (3 cuotas de S/. 45,000.00) + S/. 5,000.00
(opción de compra) = S/. 140,000.00
Los costos financieros son: S/. 140,000.00 – S/. 115,664.91
= S/. 24,335.09
c) La contabilización de la Operación:
Así se deberán reconocer los costos financieros en el
ejercicio en que estos devengan en
consideración a la sustancia y realidad financiera antes que la forma legal.(Párrafos 21 y 22 de la
NIC 7)
consideración a la sustancia y realidad financiera antes que la forma legal.(Párrafos 21 y 22 de la
NIC 7)
Así mismo, para efectos de presentación de los Estados
Financieros, se deberá realizar un asiento extracontable por el extorno del
interés diferido que devengue en ejercicios posteriores, esto con la finalidad
de no distorsionar cualquier evaluación de rendimiento o solvencia (ratios
financieros).
En el caso planteado se deberá extornar extracontablemente
el importe de S/. 12,768.59 (24,335.09 – 11,566.49)
A continuación el registro de las cuotas, estas se
repetirán los 3 años que dura el contrato de arrendamiento financiero, el valor
determinado de cada cuota incluye los gastos financieros.
Cabe indicar que respecto al IGV, se reconocerá como
crédito fiscal, en cumplimiento de los requisitos formales y sustanciales
indicados en los artículos: 18º y 19º de la Ley del IGV, es decir, en la
oportunidad en que se emita el comprobante de pago, en el cual se consigne de
manera desagregada el importe del IGV, así mismo, el gasto es deducible para
efectos del Impuesto a la Renta.
[1]
Art. 1º de la Ley de Arrendamiento Financiero aprobada por el D.L. Nº 299
[2] http://buscon.rae.es/draeI/SrvltConsulta?TIPO_BUS=3&LEMA=Leasing
[3]Norma
Internacional de Contabilidad – NIC 17 - Arrendamientos
